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全体观念

分布式架构和开源

依据新华网的报道,8月9日,在华为全球开发者大会上,华为公司正式发布了其依据微内核的面向全场景的分布式操作体系——鸿蒙。鸿蒙操作体系将先运用在智能手表、才智屏、车载设备、智能音箱等智能终端上。8月10日发布的荣耀才智屏产品就会选用鸿蒙第一代操作体系。未来3年,鸿蒙还将不断完善,并逐渐运用在可穿戴、才智屏、车机等更多智能设备中。

鸿蒙随时能够替代安卓作为手机的操作体系。华为顾客事务CEO余承东表明,鸿蒙现已做过手机适配测验,彻底到达商用要求,随时能够运用在手机上。别的表明假如中美经贸冲突继续,华为不能运用安卓了,华为全面启用鸿蒙也便是一夜之间的事。但考虑到现在的生态,仍是优先支撑安卓体系。

四大特性集于一身。余承东说,鸿蒙有四大特性,一是把分布式架构初次用于终端操作体系,完成跨终端无缝协同体会;二是处理了现有体系功能缺乏的问题,运用呼应时延下降25.7%,进程间通讯功率较现有体系提高5倍;三是选用全新的微内核规划,明显提高安全等级;四是完成真实的一次开发,多端布置,在跨设备之间完成同享生态。

鸿蒙开源,完善生态。与安卓和苹果操作体系比较,鸿蒙的生态圈还未树立。为了快速推进鸿蒙的生态开展,华为宣告,鸿蒙操作体系将向全球开发者开源,并要推进树立开源基金会,树立开源社区,与开发者一同一起推进鸿蒙的开展。

依据C114通讯网,在华为开发者大会上余承东表明,华为顾客事务销量曩昔8年间,增加68倍,2018年手机出货量从2010年的300万台,增加到2.06亿台。特别是华为手机在2019Q2 全球手机商场现已成功抢占17.6%,位居全球第二。依据ZAKER科技的报道,余承东还进一步表明到2020 年鸿蒙OS 就将在国产PC、手表/ 手环、车机等产品上落地,到2021 年完成软硬协同优化。

依据搜狐网的报道,在开发者大会上华为发布了EMUI 10,现在华为EMUI日活用户超5亿、掩盖216个国家、共推出了77种言语版别。从2012年的EMUI1.0诞生至今,历经长达7年的技能迭代,华为坚持为老用户供给EMUI晋级服务,赋予顾客继续不断的优质体会。

8月主张重视:广联达、宝信软件、用友网络、恒生电子、海康威视、大华股份

万物互联

依据ZAKER科技的报道,除了手机才智化开展,华为更是推出了依据物联网的HiLink & LiteOS & 芯片的三件套东西,从端云事务敞开途径、操作体系到芯片,端到端处理物联网工业开展困局,让IoT 开发更简略更高效。HiLink 敞开途径完成了一切IoT 设备主动发现、衔接简略、一次接入、多端多模操控,终究获得多设备全场景智能联动的体会。LiteOS 是IoT 硬件与运用的桥梁,独有的轻量化IoT 端侧开发编程结构Maple JS,运转功能挨近C 言语,让开发者无需通晓嵌入式即可快速开发,最终是IOT芯片,华为也正式发布了凌霄WiFi-loT芯片,估计该芯片将于2019年末上市。一起宣告鸿鹄视频显现芯片累计发货现已到达4000 万片。

咱们以为,在移动端我国有望从头树立“生态”。依据新浪财经的报道,我国工程院院士倪光南在承受媒体采访时表明,国产操作体系最大的难点在于生态体系建造,不过,他关于鸿蒙体系的远景“有很大希望”,由于我国有个有利条件,便是商场很大。

多屏互动

依据新浪网的报道,在华为开发者大会上,全球首款华为鸿蒙操作体系终端荣耀才智屏正式发布。荣耀总裁赵明介绍,荣耀才智屏选用55英寸4K分辨率A+级IPS高清硬屏,具有87%NTSC广色域,比其他大屏产品多出20%的颜色,360尼特高亮度,画面更通透均衡,94%的屏占比,最薄处只要6.9毫米,这是华为才智屏战略的首个产品。音质方面PRO版别装备6个10瓦扬声器,标准版装备4个10瓦扬声器,全频单元选用日本蚕丝振膜。硬件搭载华为最强显现芯片——鸿鹄818才智芯片,它选用A73+A53双架构4核CPU和4核G51 GPU,鸿鹄818的运算才能让荣耀才智屏运转速度更快,多使命并行的带宽利用率抢先职业均匀超50%,在可多使命并行的处理过程中,能始终保持快速呼应及流通运转。

依据ZAKER科技和新浪财经的报道,华为顾客事务云服务总裁张安全首要介绍了华为终端云服务全球生态的数据:到2019年7月,全球注册开发者增加至91万,同比增加幅度为102%;接入HMS Core运用同比增加115%,数量到达4.3万;华为运用商场掩盖超越170个国家或区域,月活用户到达3.7亿,同比增95%;华为运用商场累计运用下载达3500亿,同比增94%。一起张安全也宣告华为将投入10 亿美元全面支撑开发者,然后树立华为自己的全场景生态体系。华为将在本年10 月上线地图服务,并将在未来全面掩盖一切华为自有App,第三方App 也能够经过华为供给的6 大类25 种API 接口运用华为地图。一起,华为地图将支撑150 个国家区域和40 种言语,还供给厘米级定位导航体系。

咱们以为,当时是万物互联的年代,与曩昔移动互联网首要会集在智能手机端不同,万物互联的年代一切物联网硬件都被赋予了才智,华为的顾客事务也从手机开展到智能硬件范畴,本次发布会发布的鸿蒙OS、荣耀才智屏和依据物联网的HiLink & LiteOS & 芯片的三件套东西均是面向智能硬件范畴的布局,咱们看好华为在智能硬件范畴的开展远景。

1. 8月主张重视

广联达:公司的主营事务为安身修建工业,环绕工程项目全生命周期,为客户供给以建造工程范畴专业运用产品和处理方案,经过二十年的开展,公司事务范畴由招投标阶段拓宽至规划阶段和施工阶段;产品从单一的预算软件扩展到工程造价、工程施工、工业新金融等多个事务板块,包含东西类、处理方案类、大数据、移动互联网、云核算、智能硬件设备、工业金融服务等事务形状,累计为职业二十余万家企业、百余万产品运用者供给专业化服务。危险提示:新事务、新产品拓宽低于预期的危险,人力成本上升的危险。

宝信软件:受去产能和环保方针影响,钢铁职业产能复苏使大型钢铁企业首要获益,大型钢企是软件产品首要顾客。宝信软件承当武宝整合信息体系的使命,包含ERP、MES 等,自上而下全面替代。咱们以为受云核算和大数据影响,制作业上云进展将加速,大型国有企业的软件施行将成为先进制作的要害,宝信具有软件+服务+运营才能。危险提示:制作业云核算需求缺乏。

用友网络:公司是抢先的归纳型、交融化、生态式的企业服务供给商,依据移动互联网、云核算、大数据、交际等先进技能,用友UAP私有云途径是我国大型企业和公共安排运用最广泛的企业核算途径,畅捷通公有云途径在小微企业和各类企业公共运用服务中得到运用。我国及亚太区域超越400万家企业与公共安排经过运用用友软件和云服务,完成精密办理、灵敏运营、事务立异,现在公司正在活跃向云转型。危险提示:软件云化进展不达预期。

恒生电子:金融IT范畴的肯定龙头,资管新规落地带来改造空间。公司现已掩盖整个金融范畴IT事务,而且市占率遥遥抢先。咱们以为,未来公司将在传统金融IT范畴继续抢先,在AI、区块链等新技能的投入也将转化为产品及商场竞争优势,看好公司长时间开展才能。危险提示:下流需求低于预期的危险;金融监管趋严的危险。

海康威视:公司是安防职业龙头,“技能+产品+运用+途径”优势,收入进入新一轮高成长时间。人工智能化是安防监控职业开展的下一个方向,未来几年智能化摄像头替代一般摄像头是趋势。公司携手英伟达,抢占人工智能在安防范畴运用先机,AI产品的落地也有望逐渐为公司奉献新的盈余增加点。危险提示:智能安防运用拓宽不及预期。

大华股份:咱们以为安防增加景气量高,PPP项目订单的不断落地有望为公司收入增加奠定坚实基础;AI范畴的不断投入有望不断加大AI运用产品的落地。公司以“芯片+大数据+先进技能”为技能研制中心,有望逐渐加大在城市、职业/企业的归纳处理方案布局。危险提示:智能安防运用拓宽不及预期。

2.战略和方向:寻觅景气和改变

1)云化软件:咱们提出云化软件的两种类型,通用型和专用型,不同的开展途径和不同的估值体系。主张重视:A股:广联达、用友网络、恒生电子、石基信息、H股:金蝶世界。

2)信息基建:咱们以为2019年是信息基建元年,信息基建遭到安可和新周期双景气支撑。主张重视宝信软件、浪潮信息、中科曙光、我国软件、我国长城、启明星斗、卫兵通。

3)人工智能:看好人工智能的快速落地和工业化,主张重视科大讯飞、恒生电子、浪潮信息、中科曙光、海康威视、大华股份、姑苏科达、四维图新。

4)金融科技:主张重视恒生电子、赢时胜、长亮科技。资管新规指出金融机构需求在过渡期完成资管事务的全面标准,并要求银行树立资管子公司。咱们预估,包含五大行、全国性商业银行、城商行等,将在未来一段时间内连续对资管体系进行改造,带动银行IT需求高增加。

5)医疗IT医疗信息化的投入抗周期,重视卫宁健康、创业软件、思创医惠、长远银海。

6)中小型科技企业:曩昔两年的极致白马行情导致很多的轻视值中小型科技企业呈现,值得从中发掘出资时机,主张重视南威软件、恒为科技、姑苏科达。

3. 月度主张重视标的回忆

19年7月主张重视标的体现回忆

咱们在《核算机职业7月研讨结构:论核算机职业重视度差异和指数差异》中精选了7只个股,聚集金融IT、信息基建、云核算、人工智能、信息安全,分别为恒生电子、宝信软件、广联达、科大讯飞、浪潮信息、用友网络、启明星斗。截止7月26日,均匀涨幅2%,同期核算机指数涨幅-1.9%,跑赢核算机指数3.9 %。

19年6月主张重视标的体现回忆

咱们在《核算机职业6月研讨结构:迎候中心科技的方针支撑密布期》中精选了5只个股,聚集金融IT、信息基建、云核算,分别为宝信软件、广联达、恒生电子、浪潮信息、中科曙光。截止6月28日,均匀涨幅7.4%,同期核算机指数涨幅2.3%,跑赢核算机指数5.1 %。

19年5月主张重视标的体现回忆

咱们在《核算机职业5月研讨结构:在核算机出资第二阶段的战略》中精选了7只个股,聚集金融IT、人工智能、安防、信息安全自主可控以及轻视值优质科技公司,分别为浪潮信息、中科曙光、宝信软件、绿盟科技、恒生电子、广联达、新大陆。截止5月31日,均匀涨幅-5.6%,同期核算机指数涨幅-7.7%,跑赢核算机指数2.1 %。

4.本周(08.05-08.09)公司严重事项(材料来历:Wind)

中科创达:8月9日,发布2019年半年度陈述。

5.危险提示:部分细分范畴信息化需求低于预期。

海通核算机团队

郑宏达/鲁立/黄竞晶/杨林/洪琳/于成龙